Стареющий клоун Калверо спасает от отчаяния свою юную соседку-балерину, вынужденную оставить сцену из-за болезни. Между ними зарождается глубокая привязанность, перерастающая в нежную и трогательную любовь. Однако сам Калверо считает, что у этих отношений нет будущего — разница в возрасте слишком велика, и его время на подмостках жизни подходит к концу. Эта лирическая драма Чарли Чаплина рассказывает о свете сострадания, творческом долголетии и горькой цене, которую порой приходится платить за счастье.