В 1915 году, когда Первая мировая война уже бушует в Европе, Италия всё ещё сохраняет нейтралитет. В Неаполе режиссёр Сальваторе Ачьерно снимает фильм «Голубая графиня» со звездой немого кино Лорелеей. После ссоры с капризной актрисой он находит новую ведущую роль для никому не известной скромной Терезы Курчио, случайная встреча с которой меняет жизнь маэстро. Картина имеет оглушительный успех, но планам режиссёра и его музы не суждено сбыться: конфликт с импрессарио Пеппино Рацци оборачивается крахом проектов и огромными долгами, а вскоре Италия вступает в войну.