Дедушка Григорий Львович Фомин, прогуливаясь на лыжах по зимнему лесу, встречает перепуганного зайчика, за которым гонится волк. Чтобы спасти малыша, находчивый старик решает его замаскировать: он наряжает зайца в детскую шубку, платочек и валенки, купленные для внучки. В новом облике зверёк становится похож на маленькую девочку, и дед сажает его себе на плечи. Они продолжают путь, надеясь, что хищник их не узнает, но вскоре серый волк выходит им навстречу.