Макунайма — ленивый афроамериканский антигерой из амазонской глубинки. После смерти матери он вместе с братьями отправляется в Рио-де-Жанейро, чтобы найти своё предназначение в большом городе. Путешествие полно чудес: однажды, оказавшись под магическим водопадом, герой превращается в белого и невероятно красивого мужчину. Его новая внешность полностью меняет жизнь, открывая головокружительные карьерные возможности уже в Сан-Паулу, куда устремляется обновлённый Макунайма.