Прогуливаясь по лесу, Иван Тимофеевич находит на опушке у болота старую избушку, где в уединении живут старуха и её внучка Олеся. Когда-то местные крестьяне изгнали их из села, счтя ведьмами. Для городского интеллигента Ивана встреча с настоящей «колдуньей» поначалу была лишь забавным приключением, но вскоре его покорили красота девушки, сила её чувств и чистота души. Олеся, предчувствуя горечь скорой разлуки, всё же отдаётся этому чувству и доверяет свою судьбу полюбившемуся «панычу».