Натаниэлю скоро исполнится семь, но он всё ещё не умеет читать, поэтому подарок тёти Элеонор — целую библиотеку сказок — мальчик встречает без особой радости. Вскоре выясняется, что ночью книжные герои оживают: добрая Алиса, капризная фея Карабос и грозный капитан Кроше. Они в отчаянии — если Натаниэль не поможет, их миру грозит исчезновение. Чтобы спасти маленьких друзей и их истории, мальчик сам становится крошечным и отправляется в опасное путешествие, где ему предстоит столкнуться с коварным Рамастом, огромными крабами и голодным людоедом. Всё зависит от того, сумеет ли Натаниэль разгадать магическую формулу.