Фильм рассказывает о судьбах двух семей, разорённых коварным аристократом князем Валковским. В центре истории — трагическая любовь Наташи Ихменевой и сына князя, а также душевные терзания молодого писателя Ивана Петровича, безответно влюблённого в Наташу. Запутанные нити судьбы связывают их всех с сироткой Нелли, чья жизнь также оказывается таинственным образом связана с Валковским, создавая сложную картину унижений, страданий и поиска справедливости.