Перед ярмарочным спектаклем о Франциске I и Прекрасной Ферроньерке артист Онорен, заменивший заболевшего тенора, паникует. Фокусник Калиостро гипнотизирует его и отправляет в прошлое, прямо в Амбуаз. Там к Онорену обращается дуэнья с просьбой выдать себя за брата её госпожи — той самой Прекрасной Ферроньерки, которая хочет скрыть от мужа ночной визит короля. Онорен соглашается и с изумлением узнаёт в даме прошлого точную копию дочери Калиостро, в которую он тайно влюблён.